Karpacz leży u podnóża najwyższego szczytu Karkonoszy – Śnieżki, w dolinie rzeki Łomnicy.

Teren ten to najatrakcyjniejsza część Sudetów Zachodnich i najbardziej charakterystyczne miejsce Karkonoszy.

Miasto położone jest na wysokości od 480 do 885 m.n.p.m.

Doskonałe warunki terenowe i pogodowe w Karpaczu, powodują iż jest on ośrodkiem sportów zimowych i punktem wyjściowym licznych szlaków turystycznych.

Obecnie Karpacz noclegi to ponad 14 tysięcy miejsc noclegowych, kilkanaście wyciągów, liczne restauracje, dyskoteki i atrakcje turystyczne jak np. letni tor saneczkowy w centrum miasta czy Western City w Ścięgnach pod Karpaczem.